Il costo vero

Sul documento c’è scritto 0,20% l’anno. Su 10.000 euro sono 20 euro. Un costo dell’1% sono 100 euro il primo anno, e una fetta crescente dopo, perché si toglie anche sull’interesse. Fra vent’anni la differenza tra 0,20% e 1% è una parte del risultato che non è mai stata tua. Non è una spesa che vedi uscire: è un rendimento che non arriva. Per questo si legge il costo prima del nome del fondo.

Fra lo 0,20% e l’1% ci sono 3.629 euro di differenza. Non per un mercato diverso, ma per il costo.

Lo 0,20% non è l’unica uscita. Se compri in dollari con euro, il cambio prende la sua fetta, all’andata e a volte al ritorno. Se la piattaforma chiede 2 euro a ordine, su un versamento da 200 euro hai già pagato l’1% di quel mese. In un anno hai pagato più del costo del fondo, e non risulta nel documento. Lo spread, su un fondo che scambia poco, può mangiarsi il versamento: compri a un prezzo, il vero valore è un altro.

Due fondi sullo stesso indice, stesso accumulo, costo diverso: si prende il meno caro. Prima di aprire il piano mensile si fa un conto solo: commissione diviso versamento. Se viene più dell’1%, o si versa di più e meno spesso, o si cambia piano. Un piano da 50 euro con 2 euro di commissione è un piano che paga il 4% al mese per il privilegio di esistere.

Gli errori più comuni

• Guardare il TER e ignorare le commissioni di ordine.
• Cambiare piattaforma senza ricontare.
• Versare importi piccoli, spesso, su una piattaforma che fa pagare ogni ordine.

In una frase: il costo è la parte del rendimento che non arriva mai; si legge prima del nome e si ricalcola sul versamento.