Inflazione e interesse composto
- L’inflazione mangia piano il potere d’acquisto; l’interesse composto lavora piano a tuo favore.
- Il tempo è la variabile più forte di un piano lungo.
- I numeri sono esempi di aritmetica, non previsioni.
Il fondo di emergenza sta fermo e perde un po’ di potere d’acquisto. Va bene così. Il piano lungo è l’opposto: lì il tempo lavora per te. In questa lezione mettiamo i due effetti uno accanto all’altro, con i numeri.
L’inflazione: il costo del tempo
Se i prezzi salgono del 2% l’anno, mille euro fra vent’anni comprano ciò che oggi comprano circa 673 euro. Non è una truffa della banca: è il tempo. In Italia l’inflazione non è sempre stata tranquilla. Nel 1980 i prezzi salivano di oltre il 21% in un anno. Nel 2022 sono saliti in media dell’8,1%, nel 2023 del 5,7% (dati ISTAT). Poi è scesa di nuovo. Non si prevede, si tiene in conto.
| Inflazione annua | Potere d’acquisto dopo 20 anni |
|---|---|
| 2% | circa 673 € |
| 3% | circa 554 € |
| 5% | circa 377 € |
Il conto di emergenza non deve battere l’inflazione. Deve esserci. Ma se lo sposti in un fondo “per non perderci”, hai risolto l’inflazione e ti sei ripreso il problema della lezione 1: soldi che servono, dentro uno strumento che può non esserci.
L’interesse composto: il tempo che lavora
Mille euro al 5% l’anno, lasciati stare, dopo vent’anni sono circa 2.653. Non perché il 5% sia un diritto, ma perché ogni anno l’interesse si calcola anche sull’interesse dell’anno prima. I primi anni sembra poco. Gli ultimi anni fanno il grosso. Per questo interrompere il piano al decimo anno, “tanto ho già guadagnato”, taglia la parte in cui il tempo lavora di più.
| Anni | al 3% | al 5% | al 7% |
|---|---|---|---|
| 10 | 1.344 | 1.629 | 1.967 |
| 20 | 1.806 | 2.653 | 3.870 |
| 30 | 2.427 | 4.322 | 7.612 |
Queste cifre sono lorde, prima di tasse e costi, e i rendimenti reali non sono mai una linea retta: ci sono anni positivi e anni negativi. Servono per capire l’ordine di grandezza.
Marta versa 200 euro al mese. Con rendimenti del 5% annuo (calcolati mensilmente), dopo 20 anni ha versato 48.000 euro e ne ha circa 82.200. Dopo 30 anni ha versato 72.000 euro e ne ha circa 166.500. L’ultimo decennio, da solo, ha più che raddoppiato il capitale. Per questo la costanza vale più dell’importo di partenza.
| Anni | Versato | al 3% | al 5% | al 7% |
|---|---|---|---|---|
| 10 | 24.000 | 27.948 | 31.056 | 34.617 |
| 20 | 48.000 | 65.660 | 82.207 | 104.185 |
| 30 | 72.000 | 116.547 | 166.452 | 243.994 |
Per sapere in quanti anni un capitale raddoppia, dividi 72 per il tasso. All’8%: 72 diviso 8 fa 9 anni. Al 6% fa 12 anni. Al 2% fa 36. Vale anche all’indietro: se i prezzi salgono del 3% l’anno, il potere d’acquisto si dimezza in circa 24 anni.
Gli errori più comuni
- Pensare che un anno negativo cancelli il metodo: è solo un anno.
- Fermare il piano al decimo anno per “mettersi al sicuro”.
- Confondere un esempio al 5% con una promessa.
In una frase: l’inflazione lavora contro i soldi fermi, l’interesse composto lavora per quelli investiti a lungo; il tempo conta più dell’importo.